La presencia esta semana en Rosario del embajador de China Wang Wei no pasó desapercibida en círculos empresarios porque representa a la nación que más anima el comercio exterior argentino.
Estuvo en la apertura de Business Forum y se reunió con el gobernador de Santa Fe, Maximiliano Pullaro, en el marco de una relación institucional que transita muy buenos términos comerciales y diplomáticos.
También estuvo en la Bolsa de Comercio de Rosario, oportunidad en la que fue recibido por las principales autoridades de la entidad y los presidentes de sus mercados adheridos.
Y fue en ese encuentro en el que el embajador, fiel al estilo protocolar y muy sútil de la diplomacia, transmitió un mensaje muy claro para un sector agroindustrial clave como el frigorífico: la necesidad de que las empresas cumplan con sus compromisos de exportación en las condiciones y los términos acordados.
Los entendidos agarraron al vuelo el mensaje de Wei: el gigante asiático se está abriendo a la Argentina y no pueden repetirse casos como el que ocurrió a principios de año cuando la Aduana china detectó en un embarque de 22 contenedores del frigorífico Arrebeaf problemas sanitarios por presuntos residuos de cloranfenicol.
El episodio reavivó el debate interno sobre la situación actual del Senasa. Mientras tanto, en Arrebeaf confían en una pronta rehabilitación de China, que fue suspendida tras el incidente.
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Hablando de agroindustria, esta semana el gobernador de Buenos Aires, Axel Kicillof, recibió a las cámaras que nuclean a las fábricas de biodiesel no integradas a las grandes aceiteras (las llamadas “pymes”, si bien hay muchas que son muy grandes), y -como no podía ser de otra manera- el mandatario les aseguró su respaldo para intentar frenar en el Congreso la ley de desregulación del sector que impulsa el gobierno.
Es más, no sólo manifestó su rechazo al proyecto y asumió el compromiso de “defender el entramado productivo bonaerense y los puestos de trabajo en las economías regionales”, música para los oídos de la Cámara de Empresas Pymes Regionales Elaboradoras de Biocombustibles que observa con terror el avance del proyecto desregulación en el Senado de la mano de Patricia Bullrich.
No sólo de Bullrich, luego de una negociación exitosa entre el oficialismo y la oposición, y con el guiño de senadores referenciados con Sergio Massa, el proyecto de biocombustibles logró obtener el jueves un dictamen favorable en el Senado quedando habilitado para ser tratado en el recinto, donde se descuenta que tendrá los votos suficientes para su aprobación.
Pero volviendo a la reunión de Kicillof, a la misma hora, pero en Rosario y en el marco del Santa Fe Business Forum, el gobierno nacional, la administración provincial y el sector aceitero mostraron una estrategia común para defender el biodiésel ante la UE.
En efecto, Fernando Brun, secretario de Relaciones Económicas Internacionales del Ministerio de Relaciones Exteriores de la Nación; Gustavo Idígoras, presidente de la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina y del Centro de Exportadores de Cereales ; y Georgina Losada, secretaria de Comercio Exterior de Santa Fe disertaron en un panel titulado “la defensa del biodiésel argentino en la Unión Europea” y en el que todos alinearon posturas frente a las normativas de deforestación y los aranceles que perjudican las exportaciones del biocombustible nacional.
Idígoras aprovechó la tribuna para pegarle a la ley que regula la venta del biodiesel a las petroleras en el mercado interno, sistema que consideró “soviético” y destacó los beneficios de habilitar la libre competencia permitiendo que las grandes firmas puedan introducir biodiesel a mejor precio. Pero Losada no se metió en el debate.
Y es que el gobierno provincial impulsa un proyecto propio en busca de una suerte de punto intermedio ya que en el mismo territorio operan las multis y las no integradas. Si bien en el Senado la media sanción parece encaminada, luego deberá discutirse en Diputados. Y pensando en el “poroteo” de votos, los sufragios santafesinos cuentan.
Es por eso que los promotores de la desregulación no entienden cómo el gobierno santafesino no es más explícito y contundente en favor del cambio normativo ya que será la provincia más beneficiada. Por un lado todas las grandes multinacionales están instaladas en su territorio, y por el otro las empresas no integradas de Santa Fe son más competitivas que las de otras provincias por eso se quedarán con gran parte del segmento si se habilita la competencia entre pymes y se dejan de repetir cupos.
Un paper que circula entre los defensores de la desregulación le pone números a esta afirmación. Con los cambios introducidos, calculan que las entregas de Santa Fe a las petroleras saltarían de las actuales 420 mil toneladas (vendidas solo por las “no integradas”) a 1.100.000 toneladas, aportadas por las grandes (que ingresarían colocando 450 mil toneladas) y las pymes (que se llevarían 650 mil porque absorberían, negocios de las de Buenos Aires y San Luis, cuyas plantas no son tan eficientes).
Con estos números, no deja de sorprender la ausiencia de firmas de los senadores que responden al gobierno santafesino en el dictamen de comisión logrado en el Senado.
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Hablando de biodiesel, en la reunión en la que el gobierno logró dictamen favorable a la desregulación, la senadora Patricia Bullrich dio que "las no integradas, además del 3% del cupo que mantienen, podrán competir libremente en la venta a las petroleras por el 7% restante en un mercado electrónico abierto". ¿De qué se trata?
En concreto, el proyecto faculta a la Secretaría de Energía para "implementar un sistema único de comercialización transparente y de acceso público” para la comercialización de biocombustibles.
Y deja algunas consignas: “se deberá instrumentar un sistema de subastas en un Mercado Electrónico que concentre la comercialización de manera única, transparente y de acceso público que deberá ser operado por un organismo independiente con experiencia comprobada en la negociación de productos energéticos, agropecuarios, financieros u otros, bajo estándares internacionales de comercio.
Según la normativa que avanza en el Congreso, el Mercado deberá armar un registro de elaboradores y mezcladores para habilitarlos a negociar mediante mecanismos seguros de identificación. Habrá Rondas de negociación de precios y volúmenes específicas para el biodiesel y para el bioetanol (distinguiendo la materia prima en este último). Luego, los elaboradores (vendedores) y mezcladores (compradores) realizarán sus ofertas de venta y compra en precio y volumen para arribar a un acuerdo mutua, cuyos acuerdos quedarán registrados. Y sobre la modalidad de comercializar, la autoridad de aplicación determinará la modalidad de negociación aplicable previa consulta no vinculante con elaboradores y mezcladores
Ahora bien: ¿Quién podría ser ese organismo independiente y de experiencia comprobada? Según averiguó Rosario3, el mercado A3 esta participando de conversaciones con la Secretaría de Energía de la Nación para la conformación de ese mercado. Y la Bolsa de Comercio de Rosario también está sobre el tema.
Para empezar, en A3 consideran que la ley que impulsa el gobierno nacional es muy necesaria para que el país pueda aumentar la producción de biocombustibes y valoran positivamente que se pase de un modelo de regulación a uno de mayor libertad. En ese contexto, le hicieron llegar a la Secretaría sus primeras observaciones sobre el mercado electrónico a crear.
Un punto que aclararon es que estas plazas de comercio no suelen crearse por ley sino que son los participantes los que libremente las impulsan y validan como instrumento, pero que como es necesario -en este caso- gestionar la transición y el sector viene de estar altamente regulado, apoyan que estas primeras transacción se lleven a cabo en una plaza electrónica establecida por ley.
Además del feedback a la idea oficial, A3 aportó sus consideraciones para que la ley genere un marco competitivo y consideró la necesaria inclusión de las Bolsas cerealeras para que puedan considerar participar, y ver que formato cierra. Hay muchos puntos por definir, y muchos de ellos se verán en la reglamentación. Por ejemplo, precisar qué volumen concentrará ya que en el proyecto de ley dice que las operaciones a plazo o de suministro futuro, se harán de forma bilateral sin restricción alguna.
En definitiva, el tema no es sencillo y habrá que esperar a ver la reglamentación para finalmente ver si se da forma a una iniciativa conjunta o si un solo participante se presenta. Pero lo importante es que los primeros pasos se están dando.
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Ya que hablamos del A3, se conocieron los datos del ranking de operadores en esa plaza bursátil durante el primer semestre. Y la novedad fue que en el segmento de productos de futuros y opciones agropecuarias, la Alyc Cocos Capital quedó tercera por movimiento de volumen detrás de dos tradicionales titanes de la plaza cerealera bursátil como la corredora Fyo y la Alyc ACA Valores.
Si bien no dejan de ser posiciones financieras de cobertura y arbitraje, las operaciones a término cerealeras tradicionalmente fueron un negocio de operadores vinculadas al mundo agro, cuando -por el contrario- Cocos Capital se trata de una firma más identificada con el corretaje de valores y la gestión de activos. ¿Qué está mostrando su presencia en ese podio?
Por un lado, refuerza la tendencia de este último tiempo con más Alyc, podríamos decir del palo financiero, incursionando en el mundo agro. En el top ten semestral del A3, no en vano, también está Allaria, la principal casa de Bolsa porteña. Y ahí está la novedad porque cuando, allá por finales del gobierno de Cristina Fernández se reformó la ley del sistema bursátil y se impulsó la integración de plazas “desmutualizadas”, fueron los operadores de granos los que dieron el salto a los negocios financieros y no así los de valores a los granos.
Y a nivel de empresa la presencia de Cocos en es lugar del ránking se explica porque es un grupo financiero digital que da servicio a los 2 millones de usuarios que operan a través de la app, que es el lado más masivo y conocido de Cocos, pero también tiene un equipo de más de 50 profesionales que acompaña a clientes de banca privada, grandes empresas, pymes, bancos e instituciones, agentes y productores del sector agro. Entonces, el posicionamiento de Cocos en el ranking de A3 refleja el trabajo en esos segmentos.
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Finalmente, vamos por una de las principales noticias de la semana. En el mercado cerealero la empresa Puerto Arroyo Seco está identificada por sus negocios de acopio -con plantas de silos en Arroyo Seco, Fighiera y Puerto San Martín- y de compra-venta de cereales.
Pero también es conocida por ser parte de un grupo fundado por profesionales que venían trabajando en las grandes traders, por ejemplo Dreyfus, que se independizaron para buscar un lugar propio más allá de la logística y trading cerealero y del financianciamiento al agro, al avanzar en el sector de los alimentos involucrándose en la producción de ingredientes, el negocio de la nutrición y las soluciones alimenticias.
Bueno, este holding, bautizado como Elementa y que tiene como figura visible a su socio fundador y director Gastón Saint Paul fue noticia esta semana al anunciar la compra de activos de industriales de Molinos Río de la Plata en el complejo Santa Clara, ubicado al sur de Rosario, adonde proyecta invertir u$s 100 M para poner en valor las instalaciones, reactivar la planta de molienda para llevar la capacidad de crushing de crudo a 465.000 toneladas anuales y la de refinería de aceites a 170.000 toneladas por año.
La operación incluye el acopio de cereales y las plantas de molienda y refinación, mientras que Molinos continuará siendo propietario y operador de la planta de envasado, y además seguirá utilizando los servicios de molienda de girasol, abastecimiento de aceite crudo de girasol y refinación de aceites de girasol y soja, entre otras actividades.
Hasta acá lo que se conoció en la prensa, pero la idea ahora es aportar más información sobre los planes y proyectos del grupo. Y estas fueron las respuestas oficiales que obtuvo Rosario3 del grupo Elementa.
-¿Qué significado estratégico tiene para Elementa este salto de escala?
-La decisión de Grupo Elementa de ingresar al proyecto de reactivación de Santa Clara está plenamente alineada con la estrategia de verticalización de su negocio. El objetivo es integrarnos lo más cerca posible del productor y, al mismo tiempo, del consumidor final. Esa necesidad de integración es la que lleva al grupo a avanzar en proyectos como Santa Clara. Dentro de Grupo Elementa existe, en particular, un programa de gran escala vinculado con la cadena de valor del girasol. Se trata de un proyecto con una vocación transformadora sobre toda la cadena girasolera, que abarca desde la genética, la investigación y el desarrollo y el contacto con el productor hasta la producción de ingredientes utilizados por compañías alimenticias. Este programa comenzó hace algunos años creando una compañía denominada Eliantus. Por su escala, requiere contar con activos estratégicos como Santa Clara, que permitan reducir la dependencia del mercado, alcanzar mayores niveles de eficiencia que agreguen competitividad a la cadena. Esta estructura le permitirá al grupo seguir creciendo y agregando valor en Argentina convirtiendo a Santa Clara en una pieza central de su operación industrial regional. Se van a tomar la operación de las instalaciones en noviembre próximo y acordaron .
-¿Cómo se financió la operación y cómo se financiará el crecimiento futuro?
-Con capital propio y financiación privada.
-¿Cómo está la planta, cuándo la toman y con qué nivel de actividad comenzará?
-El proyecto de Santa Clara es un proyecto que requiere de un tiempo aceptable de reactivación y que nos permitiría, en la campaña próxima de girasol en Argentina, estar operativos; a diferencia de otros proyectos greenfield que requieren de bastante más tiempo de puesta en marcha y no permitirían capturar la estructura del mercado que nosotros estamos viendo, y que entendemos se va a mantener por los próximos dos años. Si bien la molienda de girasol y soja está inactiva desde 2015, conserva sus principales instalaciones civiles como naves, silos y estructura. El proyecto contempla reemplazar y actualizar los equipos críticos, con una puesta en marcha estimada en 10-11 meses. Se tomará posesión de la planta de forma completa a partir de noviembre.
-¿Qué modelo de operación tendrá? Además de producción propia y fasón con Molinos, ¿habrá servicios para terceros?
-Molinos continuará con operaciones en Santa Clara producto de un acuerdo marco entre ambas compañías garantizando el abastecimiento de aceite refinado para sus productos y ganando competitividad. Además Eliantus, en su programa de girasol, le va a dar servicio a diferentes partners.
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Para cerrar las “Charlas de Mercado” de este sábado, la agroindustria -bien vale aclararlo- es uno de los sectores ganadores del rumbo. Pero todos los que están en el negocio saben que la renta está bien finita por la suba de costos y el tipo de cambio estable. Muy finito están los números.
Es por eso que todas las inversiones son apuestas que realmente deben celebrarse. Tanto las muy grandes como las de la compra de Santa Clara como otras que, también se conocieron esta semana, como y la de Molino Bombal que ampliará su fábrica de pan rallado duplicando su capacidad productiva.
Adelante.