La estrategia de inversión de Warren Buffett ha sido detallada en libros y ha atraído a miles de seguidores e imitadores en todo el mundo. Sin embargo, un aspecto que a menudo se pasa por alto es la preferencia del magnate por adquirir acciones que generan dividendos.

La cartera de acciones estadounidenses de Berkshire Hathaway, la entidad de inversión de Buffett, tiene un valor aproximado de 373.800 millones de dólares. En la actualidad, la mayoría de las acciones que posee generan dividendos, y se estima que el conglomerado recaudará alrededor de 6.000 millones de dólares en ingresos solo este año gracias a estos pagos.

Para alcanzar esta cifra, destacan especialmente tres empresas:

Bank of America

La principal fuente de ingresos por dividendos para Berkshire Hathaway es Bank of America, generando 991,5 millones de dólares anuales en dividendos distribuidos entre las 1.032 millones de acciones que posee del banco. Este gigante bancario estadounidense representa la segunda gran apuesta de Buffett, con una posición de más de 34.150 millones de dólares, equivalente al 9,1% de la cartera del holding.

Estos atractivos dividendos contribuyen a que el Oráculo de Omaha mantenga la confianza en el valor, a pesar de las turbulencias en el sector financiero desde el año pasado. En lo que va de 2024, las acciones de Bank of America han registrado un rendimiento negativo.

Apple

La apuesta destacada de Berkshire Hathaway sigue siendo Apple, que constituye aproximadamente el 50% de la cartera. El fabricante del iPhone representa actualmente el 46,3% de la cartera de Berkshire Hathaway, con un valor de mercado que supera los 172.900 millones de dólares. Tras un 2023 positivo, la empresa ha comenzado el 2024 con un tono más moderado, perdiendo incluso el título de la compañía más valiosa del mercado ante Microsoft.

Sin embargo, al igual que en el caso de Bank of America, los 15.000 millones de dólares que Apple distribuye anualmente en dividendos son un fuerte incentivo para mantener la paciencia en el valor. El último pago, de 0,24 dólares por acción, se realizará esta semana. En el caso de Berkshire Hathaway, los dividendos anuales correspondientes a su inversión ascienden a 879 millones de dólares.

Además de su considerable dividendo nominal en dólares, Apple ha recomprado más de 600.000 millones de dólares en acciones ordinarias desde principios de 2013.

Coca Cola

Otro protagonista en la lista es Coca-Cola Co, generando ingresos anuales por dividendos de 736 millones de dólares para las arcas de Buffett. El coloso de las bebidas carbonatadas representa actualmente el 6,4% de la cartera de Berkshire Hathaway, con un valor de mercado de aproximadamente 23.824 millones de dólares.

Es importante destacar que Coca-Cola es una de las llamadas "aristócratas del dividendo", empresas que han aumentado sus pagos de dividendos anuales durante al menos cada uno de los 25 años anteriores. En el caso de la gigante de los refrescos, ha incrementado su pago anual base durante 61 años consecutivos.

Además, esta es la participación continua más larga de Berkshire, que ha mantenido la inversión desde 1988. La base de costos de Berkshire Hathaway para sus acciones de Coca-Cola es de apenas 3,2475 dólares. Con base en su pago anual de 1,84 dólares por acción, la compañía de Buffett está obteniendo casi un rendimiento neto del 57% sobre el costo. En otras palabras, los ingresos por dividendos de Coca-Cola duplican con creces la inversión inicial de Berkshire en la empresa cada dos años.