El USD sigue siendo una de las grandes fuerzas que mueven los mercados financieros del mundo. Cuando gana valor, rara vez afecta solo a los pares de divisas: también repercute en commodities, índices, flujo de capital y apetito de riesgo.

Como trader de LATAM, entender la naturaleza cíclica de la fortaleza del USD revela oportunidades en varios mercados de CFD a la vez, porque varias monedas de la región están ligadas a materias primas. JustMarkets, plataforma de CFD multiactivo, da acceso a distintos instrumentos desde un sistema.

Qué impulsa la fortaleza del dólar

Varios factores influyen en el valor del dólar.

• La postura de la Fed es clave. La expectativa de una política más restrictiva y tasas más altas en EE. UU. suele aumentar la demanda del dólar.
• Los flujos hacia activos refugio también pesan. Los inversores buscan el dólar cuando suben las tensiones geopolíticas o cae el apetito de riesgo.
• Importan los diferenciales de crecimiento. La percepción de una economía estadounidense más sólida puede generar expectativas de una Fed más hawkish frente a bancos centrales más laxos.

Por qué los traders siguen el DXY

DXY es el Índice del Dólar Estadounidense. Aunque no se usa para generar señales directas, da pistas sobre cómo se comporta el USD en general.

Si el DXY sube puede aumentar la demanda del dólar. Eso puede hacer que el EUR/USD y el GBP/USD pierdan valor, que el USD/JPY suba e impactar en los commodities. Una caída del índice puede tener el efecto contrario.

Impacto en los pares 1de divisas y las monedas de LATAM

Un dólar fuerte impacta en los principales pares FX. El EUR/USD y el GBP/USD tienden a caer cuando aumenta la demanda del dólar. El USD/JPY puede apreciarse si esa fortaleza viene de yields altos en EE. UU., aunque el flujo hacia el JPY como refugio puede complicarlo.

Las monedas ligadas a los commodities también podrían reaccionar. Si el dólar se fortalece por condiciones risk-off, monedas como el MXN o el COP podrían quedar bajo presión.

Impacto en commodities

Un dólar fuerte presiona a los commodities, ya que la mayoría cotizan en dólares. Al apreciarse el dólar, se encarecen para quienes pagan en otras monedas.

Los contratos sobre oro son especialmente vulnerables a la fortaleza del dólar y a las tasas altas. La apreciación del dólar y las alzas de tasas pueden afectar su precio; una depreciación favorecería al metal precioso.

Oportunidades de CFD en distintos mercados

El ciclo del dólar puede generar operaciones de CFD en forex, commodities, índices, acciones y criptomonedas. Con JustMarkets, los traders operan estos mercados desde una sola plataforma, comparando correlaciones y respondiendo a los cambios. Por ejemplo, un dólar más fuerte con oro e índices a la baja puede implicar un escenario risk-off generalizado.

Cómo convertir los movimientos del USD en lectura de mercado

Para los traders, seguir el DXY y sus reacciones puede ayudar a encontrar otras operaciones de CFD. A veces, las pistas más importantes aparecen cuando los tres grupos de mercado cuentan la misma historia.