La Municipalidad de Rosario concretó este martes 23 de diciembre otra exitosa colocación de la Serie III de bonos del Programa de Financiamiento de Pavimento a Nivel Definitivo e Infraestructura Vinculada, correspondiente a valores del ejercicio 2024, a emitirse durante el ejercicio 2025 (bonos con vencimiento 2028).
Con un acompañamiento de pymes y empresas de diversos sectores de la ciudad y la región, las principales aseguradoras. bancos y agentes de Bolsa de la ciudad y el país, y con esta tercera serie, la Municipalidad logra, luego de más de 50 años, que Rosario vuelva al Mercado de Capitales, a través de la colocación de títulos a largo plazo para inversiones de pavimento a nivel definitivo e infraestructura vinculada, reafirmando lo realizado el año anterior.
En esta ocasión se recibieron ofertas por más de $18.745 millones. El monto adjudicado fue de 15.000 millones con una tasa de corte de 6,99%. El monto a pagar devengará un interés conforme a la Tasa Badlar para bancos privados más el margen de corte anteriormente mencionado. Dicho instrumento tendrá cinco pagos semestrales de amortización e interés que se comenzará abonando en junio del 2026 hasta junio del 2028.
La exitosa colocación pone de manifiesto la confianza en el producto y las garantías otorgadas por la Municipalidad de Rosario, que en forma austera y prudente utilizará los recursos para avanzar, finalizar o comenzar obras de pavimento a nivel definitivo e infraestructura vinculada en los barrios Las Delicias (etapa I y II), Uriburu y La Guardia, Lomas de Alberdi y Vecinal Irigoyen, beneficiando a generaciones actuales y futuras.
Estuvieron presentes en el cierre del acto de colocación el secretario de Hacienda y Economía municipal, Guido Boggiano, y el subsecretario de Hacienda, Ezequiel Stelatto, junto a autoridades del Mercado Argentino de Valores.
Antecedentes del Programa de Letras de la Municipalidad
La Municipalidad de Rosario, mediante las ordenanzas Nº 10.274 y 10.578, dispuso la creación de un Programa de Financiamiento a Nivel Definitivo e Infraestructura Vinculada mediante la realización de Operaciones de Crédito Público, por un monto total equivalente al 5% de los Recursos de Libre Disponibilidad de los Presupuestos Aprobados para los ejercicios 2022 a 2027. Dicha emisión corresponde al porcentaje anteriormente descrito de los Recursos de Libre Disponibilidad del Presupuesto Aprobado 2024 por un total de 15.000 millones.
Por intermedio del Decreto 2448/2024, la provincia de Santa Fe autorizó la capacidad de endeudamiento. Mediante Resolución NO-2025-133021149-APN-SH#MEC, la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Economía de la Nación autorizó a la Municipalidad a emitir títulos de deuda en el marco del “Programa de Financiamiento de Pavimento a Nivel Definitivo e Infraestructura Vinculada”.
El Banco Central de la República Argentina emitió la Comunicación “A” 8663/2025 donde no formuló observaciones a que las entidades financieras puedan adquirir letras del tesoro de la Municipalidad de Rosario.
La Municipalidad de Rosario fue evaluada por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, que confirmó las calificaciones de Emisor de ‘BBB(arg)’ y ‘A3(arg)’ para el largo y corto plazo, respectivamente. El Programa Pavimento a Nivel Definitivo e Infraestructura Vinculada fue confirmado con una calificación en ‘BBB+(arg)’, una calificación más que satisfactoria acorde a los robustos indicadores presupuestarios y financieros que tiene el municipio.
A fin de cumplir con la afectación en garantía y pago dispuesta, conforme la autorización otorgada por la Ordenanza, la Municipalidad ha cedido en garantía y pago los ingresos provenientes de la recaudación actual y futura de la Coparticipación Provincial de libre afectación que le corresponde al municipio, superando por amplio margen los compromisos a amortizar en el futuro.
Durante el proceso de colocación se licita el margen mediante el sistema de Subasta holandesa modificada.
